Як економіка «виявляє», якщо гроші вилучаються з обігу?

Добре відомо, що існує міцний зв’язок між введенням більше грошей в економіку та інфляцією, а також видаленням грошей та дефляцією.

Однак як економіка в цілому "виявляє", якщо гроші з неї вилучаються?

Аналогічне запитання може полягати в тому, як воно визначає, чи збільшується пропозиція грошей, але я міг би зрозуміти та пояснити, як регулюється друк нових грошей, тому уряд та банки знають про збільшення та діють відповідно. (так, я знаю, друк грошей - це не єдиний спосіб їх отримання, але я б припустив, що створення нового боргу також регулюється чи певним чином вимірюється)

Я також міг би пояснити крайні випадки, коли кількість створених або знищених грошей становить значну частину загальної суми. Якби раптом з’явилася така велика кількість грошей, люди почали б купувати більше речей, і оскільки пропозиція речей, які можна придбати, недостатня, люди платять більше грошей за це, щоб мати змогу її отримати, перекладаючи торги іншим, ціни зростають, а у нас інфляція. Або якщо значна частина грошової маси буде знищена, є багато чого придбати, але не вистачить грошей, щоб придбати речі, тому ціни доведеться знижувати, інакше ніхто нічого не купить, тому у нас дефляція.

Однак за допомогою яких механізмів трапляється, що невеликі (але не незначно невеликі) зміни зміни грошової маси викликають невеликі обсяги інфляції чи дефляції?

Наприклад, якщо одна дуже багата людина продала би якусь власність готівкою або забрала готівку з банківських рахунків, і просто спалила б або поховала ці гроші, не розповідаючи нікому, як би економіка "знала" це і за допомогою яких механізмів це спричинило б дефляцію ? Суми в цьому прикладі недостатньо, щоб люди свідомо усвідомлювали, що грошей не вистачає в економіці, щоб вони могли відповідно адаптувати свої звички споживання.

Гроші нічим не відрізняються від будь-якого іншого товару в цьому плані. Як економіка «виявляє», що кількість апельсинів змінилася, щоб визначити (у поєднанні з попитом на апельсини) рівноважну ціну апельсинів? У загальних моделях рівноваги класичною теоретичною моделлю було тентонемент або валласький аукціон.

Валласький аукціон, запроваджений Леоном Валрасом, - це тип одночасного аукціону, коли кожен агент розраховує свій попит на товар за будь-якої можливої ​​ціни і подає це аукціонеру. Потім ціна встановлюється так, що загальний попит на всіх агентів дорівнює загальній сумі товару. Таким чином, аукціон валласіанців ідеально відповідає попиту та пропозиції.

Аукціон Вальрасії

Хоча аукціони Вальрасії корисні для теоретичних моделей і існують у реальному світі (див., Наприклад, Токійську зернову біржу ), вони не є домінуючим механізмом встановлення зміни цін. Конкуренція серед посередників здається набагато більш поширеною. В апельсинах це можуть бути дії оптовиків, які намагаються заплатити найкращу ціну за товарні запаси ферм або супермаркети, намагаючись заплатити найкращу ціну за товарні запаси. Якщо хтось вирощує апельсини для приватного споживання і ніколи не купує і не продає жоден апельсин, то виробництво ніколи не виявляється і не відображається на ціні апельсинів.

З грошима це складніше, але принципово подібне. Банки пропонують гроші за допомогою встановлення процентної ставки для залучення коштів. Фірми подають заявки на капітал, пропонуючи виплачувати процентну ставку банкам. Домогосподарства вирішують, скільки грошей утримувати та скільки інвестувати чи витрачати натомість. Якщо скупий має мільярд готівки і спалює його, не повідомляючи нікому, ринок дійсно ніколи не дізнається.

Гроші є лише інфляційними, наскільки вони рухаються. Отже, щоб був інфляційний або дефляційний сигнал, це означає, що або кількість грошей, що рухаються навколо, змінилася, або її швидкість змінилася.

А що означає гроші "рухатися"? Це означає, що його використовують для придбання товарів або послуг. І саме це впливає на ціни - адже це впливає на попит.

Отже, так, для з'ясування: це, як ви говорите, - "якби мільйонер не знищив би гроші, а витратив їх, він міг би придбати багато товарів, і продавці цих товарів могли б придбати ще більше товарів з цим прибутком і т. д. Оскільки зараз ці товари вже не купуються, продавцям доводиться трохи знижувати ціни, щоб їх товари не витрачали на свої склади. Це означає, що ціни трохи знизяться, і ось як економіка "відчуває" різницю "

На питання "як економіка в цілому виявляє, чи вилучаються з неї гроші?", Я відповів би: "з великими труднощами та проміжними модифікаціями, які, врешті-решт, називають мелодією". Робота з грошима, будь то в макро- чи мікро-термінах, є обов'язковою, щоб не нехтувати різницею між запасами та потоками. Тобто: він повинен бути ідентифікований "існуючим" (або позабанківською системою) та обіговими грошима, обидва пов'язані (звичайно) швидкістю.

Взагалі ми говоримо про "пропозицію" грошей як про розмір балансу "агрегат-банк-система". Тобто запас поза "існуючих" грошей. Навпаки, "сприймає" економіка "- це, навпаки, приплив грошей на придбання товарів, послуг та активів (ні змішувати, ні нехтувати останніми!)

Гроші не з’являються, а створюються, що є незначною та важливою різницею, оскільки у неї є аналог. Також гроші не можуть зникнути, але "скасовуються" проти контрагента.

У вашому прикладі багатої людини випалені банкноти не відрізняються від прихованих для "економії" (бо це секрет), таким чином, рахуються як наявні ("поставлені") гроші, але не розповсюджуються. Центральний банк, або взагалі емітент банкнот, роблячи періодичні інвентаризації "існуючих" нотаток (я ігнорую процедуру та частоту цього), зазначатиме втрачені та скасовує зобов'язання у своєму балансі (списання прибуток, який в макрорекламі скасовує втрату вашого мільйонера).

Ваше запитання нагадує мені саме цю статтю . У ньому йдеться про те, як у Зімбабве місцеві жителі люблять буквально відмивати гроші (мити рахунки), щоб продовжити термін експлуатації невеликих купюр. Блог Тайлера Коуена Marginal Revolution зробив короткий допис про це, а також посилаючись на статтю .

Будь-яка зміна швидкості руху грошей у цьому сенсі, будь то збільшення або зменшення фізичної грошової бази, може очікувати того ж ефекту від експансіонерської чи обмеженої грошової політики, лише у меншому масштабі. ФРС і казначейство, очевидно, не можуть буквально відслідковувати, скільки грошей перебуває в обігу, тому коли вони знищують старі купюри і роблять нові купюри, вони, ймовірно, будуть коригувати друк лише великими неточними шматками. Менші зміни грошової маси можуть бути скориговані за допомогою процентних ставок або іншої грошової політики, імовірно.