Які найкращі змінні показники для точного прогнозування ВВП та інфляції відповідно до макро літератури?
Я хотів би прогнозувати наступний квартал, а не довгостроковий.
Я зібрав кілька ідей часових рядів:
Відповіді:
Ви, ймовірно, хочете зробити це в режимі реального часу, а це означає, що ви хочете зробити це зараз . Це складно, оскільки багато економічних серій переглядаються, а це означає, що вам також потрібні дані в реальному часі (які були цифри при їх опублікуванні, а не те, що відомо з огляду).
Федеральний резервний банк Атланти використовує такий підхід у продукті ВВП Зараз . Ви повинні ознайомитись з їх методологією та вкладами, щоб розпочати свою спробу.
Темп зростання реального валового внутрішнього продукту (ВВП), виміряний Бюро економічного аналізу США (BEA), є ключовою метрикою темпу економічної діяльності. Це одна з чотирьох змінних, що включаються в економічні прогнози членів правління Федеральної резервної системи та президентів банку на кожне інше засідання Федерального комітету відкритого ринку (FOMC). Як і у багатьох економічних статистичних даних, оцінки ВВП оприлюднюються з відставанням, терміни яких можуть бути важливими для розробників політики. Наприклад, із чотирьох запланованих дат випуску на 2014 рік "попередньої" (або першої) оцінки зростання ВВП дві є на другий день запланованої зустрічі FOMC з іншими двома на наступний день після наради. Готуючись до засідань FOMC, розробники політики мають у своєму розпорядженні працівниками Федеральної комісії ФРС цю попередню оцінку. Ці прогнози - доступні до 2008 року в Центрі даних у режимі реального часу Філадельфії ФРС - як правило, були більш точними, ніж прогнози простих статистичних моделей. Як зазначають економісти Джон Фауст та Джонатан Х. Райт у документі 2009 року, «відображаючи ключові елементи механізму побудови даних Бюро економічного аналізу, співробітники ФРС формують порівняно точну оцінку того, що оголосить BEA за попередній квартал ВВП ще до того, як буде оголошено ».
Модель Atlanta Fed GDPNow також імітує методи, використовувані BEA для оцінки зростання реального ВВП. Прогноз ВВП зараз будується шляхом узагальнення статистичних модельних прогнозів 13 підкомпонентів, які складають ВВП. Інші приватні синоптики використовують аналогічні підходи до зростання ВВП "зараз". Однак ці прогнози не оновлюються більше одного разу на місяць чи квартал, не є загальнодоступними або не мають прогнозів щодо підкомпонентів ВВП, які додають "колориту" до верхнього рядка. Модель GDPNow в Атланті заповнює ці три порожнечі.
Попередні оцінки BEA щодо підкомпонентів ВВП використовують публічно оприлюднені дані з Бюро перепису населення США, Бюро статистики праці США та інших джерел. Значна частина цих даних відображається в таблиці ключових джерел даних та припущень BEA, яка супроводжує оцінку "попереднього" ВВП. GDPNow пов'язує ці вихідні дані з відповідними їм підкомпонентами ВВП, використовуючи підхід "мостового рівняння", аналогічний описаному в дослідженні Міннеаполіса ФРС Престоном Дж. Міллером та Даніелем М. Чином. Щоразу, коли дані про щомісячні джерела недоступні, пропущені значення прогнозуються за допомогою економетричних методик, аналогічних описаним у працях Джеймса Х. Стока та Марка У. Ватсона та Доменіко Джаннона, Лукреції Рейхліна та Девіда Малого.
Оскільки щомісячні джерельні дані стають доступними, прогноз ВВП зараз на певний квартал змінюється і, як правило, стає більш точним. Однак, помилка прогнозування все ще може бути істотною безпосередньо перед випуском "заздалегідь" оцінки ВВП. Важливо підкреслити, що прогноз ВВП Атланти ФРС - це модельна прогноза, яка не підлягає корегуванню суджень. Це не офіційний прогноз Федерального резервного банку Атланти, його президента, Федеральної резервної системи або FOMC.