Припустимо (як і ви, якщо я добре розумію), що єдиними зобов'язаннями банку є депозити, так що оцінка капіталу банку - це просто вартість активів мінус депозити. Для надання кредитів банку доведеться утримувати 10% цих коштів як резерви на своєму рахунку в центральному банку (рахунок, який він тримає в центральному банку, написаний у грошах центрального банку або грошових коштах), максимальний розмір якого банк міг би видавати кредити буде 90% його зобов'язань + власний капітал.
Тоді, якщо 100% кредитів дефолтують на 100% тяжкості збитків, 10% активів залишиться, щоб вони були розподілені між вкладниками та акціонерами. За традиційними законами про банкрутство і вимоги пріоритету, акціонери першими зазнають збитків, тому вони втратять всі свої гроші (припускаючи, що вкладники становлять принаймні 10% балансу банку). Вкладники зазнають втрат, що залишилися. На той момент, якщо FDIC раніше застрахувала всіх вкладників, вона повинна була б повернути їм те, що вони позичили банку, а Фонд страхування депозитів FDIC постраждав би від дефолтів за кредитами. Якщо ви не берете на себе зовнішній борг для банку, то за рахунок рівності рахунків загальна сума кредиту не може бути вищою, ніж власний капітал + депозити. (Активи = зобов'язання + власні акції)