Різниця між ядрами Virtual і Server полягає в тому, що Virtual ядро призначене для використання всередині віртуальної машини. Віртуальне ядро містить лише необхідні драйвери для роботи в популярних технологіях віртуалізації, таких як KVM, Xen та VMWare. Ядро сервера, на відміну від цього, містить необхідні драйвери для роботи з широким спектром апаратних засобів, і їх слід встановлювати безпосередньо на хост-системах. Крім цього, всі інші параметри ідентичні між сервером і віртуальним ядром.
https://help.ubuntu.com/community/ServerFaq#What_are_the_differences_between_the_server_and_virtual_kernels.3F
Різниця полягає в тому, що віртуальне ядро комплектує лише драйвери, необхідні для загальних пристроїв віртуальної апаратури замість усіх модулів для реального обладнання.
Тож він значно менший з точки зору дискового простору. Мені невідома жодна настройка продуктивності та будь-яка різниця у функціонуванні. Я думаю, що це лише для менших зображень.
http://ubuntuforums.org/showthread.php?t=1635961