Запитання з тегом «asset-pricing»

Є побоювання, що в Окленді, Нова Зеландія, в даний час виникає житловий міхур. Окленд - одне з 10 найкращих міст світу за індексом недоступності житла. Питання полягає в тому, як економісти можуть визначити, чи відображає ціни на житло міхур чи справжню ринкову вартість? Я б дивився на середню заробітну плату, …

11 asset-pricing  risk  housing 

Існує декілька Інтернет-ресурсів, які допоможуть у лінеаризації журналів (наприклад, тут чи тут ). Однак лінеаризація журналів, де задіяно очікування, є дещо складною, оскільки журнал не може просто "пройти" оператора очікування. Чи може хтось допомогти з алгеброю в цьому прикладі? Маю рівняння Ейлера (рівняння 1) деθ=(1-γ)/(1-1/ψ). Я намагаюся отримати вираз для …

10 macroeconomics  asset-pricing 

Розглянемо дуже основоположну дискретну проблему максимізації споживачів за часом з корисністю CRRA Там існує ризикований актив згодом ціни , який платить час дивідендна , і безризиковий актив з ціною , що платить постійний виграш-прі . Ми припускаємо, що дивіденди - це послідовність випадкових змінних, що слідують за процесом Маркова. Припустимо …

8 macroeconomics  consumer-theory  asset-pricing 

Я вивчаю фінансові деривативи і став цікавитись продуктами з нестабільністю, точніше свопами мінливості. Мене завжди заінтригувало, як можна створювати продукти, засновані на мінливості. Хто зацікавлений у їх придбанні? Крім торговців, які хочуть спекулювати з мінливістю, я не можу уявити, як велика корпорація могла знайти продавця / покупця для цього виду …

8 asset-pricing  financial-markets  pricing 

Імпульс як загальний фактор ризику? Це питання частково є наслідком іншого питання, знайденого тут . У цьому іншому питанні було відмічено, що в імпульсі важко пояснити як загальний фактор ризику в моделях факторного ціноутворення, як модель міжскладового ціноутворення капітальних активів (I-CAPM) або теорія арбітражного ціноутворення (APT). У цих моделях передбачається, …

8 behavioral-economics  finance  uncertainty  asset-pricing  risk 

Припустимо, що ми маємо загальну одноперіодну ринкову модель, що складається з d + 1 активів і N станів. Використовуючи реплікаційний портфель $ phi $, визначте $ Pi (0; X) $, ціну європейської опції виклику, з виграшним $ X $, на активи $ S_1 ^ 2 $ з ціною виконання $ …

7 finance  asset-pricing  probability  options-pricing  arbitrage 

Я потрапляю в ціноутворення на активи і дивився на лему Іто, але не можу зрозуміти декілька кроків. Лема Іто стверджує, що дана $$ dx_t = dt + sigma dz_t y_t = f (t, x_t) $$ потім $$ (1) quad dy_t = frac {часткова f} {часткова t} dt + frac {часткова …

3 asset-pricing  stochastic-calculus 

Щомісячні плани заощаджень в акціях або фондах є типовими інвестиціями для багатьох людей. У цілому ці плани породжують великий попит на базові активи, часто наприкінці / початку місяця. Як банки чи менеджери фондів обробляють ці інвестиції? Я припускаю дві стратегії, які, як видається, мають проблеми: Оскільки щомісячні плани заощаджень часто …

1 financial-economics  stock-market  investment  asset-pricing  saving 

Прошу вибачити моє незнання. Федеральна резервна система США випустила пряме керівництво, яке свідчить про те, що вона почне продавати свої (ну, трохи менше) цінних паперів на суму 4,5 трильйони доларів, які вона придбала в 2008 році. Коли корми придбали облігації з ринку, це вважалося операціями на відкритому ринку. Коли корми …

money-supply  central-banking  money  asset-pricing  securities 

Припустимо, що стартап підніме свій насіннєвий тур зі 100-мільйонним фінансуванням 10% власного капіталу. Стартап має попередню оцінку 1 млн. Грошей. Скажімо, що стартап після 1 року піднімає раунд серії А. Чи має оцінка стартапу в насіннєвому раунді який-небудь вплив на оцінку перед грошима серії A? Я розумію, що в принципі …

asset-pricing  value