Запитання з тегом «academic-graduate»

Як я можу використовувати обчислення Malliavin для вирішення оптимальної стратегії торгівлі в класичній проблемі Мертона? У книзі Даффі "Динамічне ціноутворення активів" він окреслює "метод Мартингала" розв'язання проблем стохастичного управління. Я не буду відтворювати цілу схему або позначення тут, але основні відомості наведені на стор. Після деякого обговорення узагальнення він згадує …

14 finance  academic-graduate  portfolio-theory  stochastic-calculus  optimal-control 

Література: Див. Чанг (1988) для теоретичної частини та Achdou et al. (2015) для числової частини відповідно. Модель Розглянемо наступну стохастичну проблему оптимального зростання в нотації на душу населення. все стандартне, крім dz, яке є приріст стандартного процесу Вінера, тобто z (t) \ sim \ mathcal {N} (0, t) . Темп …

13 academic-graduate  continuous-time  optimal-control  numerical-methods 

У Barro (2009) Рідкісні катастрофи, ціни на активи та витрати на добробут Барро розробляє модель дерева Лукаса з уподобаннями Епштейна-Зіна. Моє запитання стосується рівняння статті (10). У цьому рівнянні Барро зазначає, що за оптимального рішення корисність UtUtU_t пропорційна витраті перевищує потужність , де - коефіцієнт відносної відмови від ризику, тобтоCtCtC_t1−γ1−γ1-\gammaγγ\gamma …

13 macroeconomics  finance  academic-graduate 

Я зіткнувся з рівноважною концепцією "рівноваги лідера-лідера Стаккельберга", читаючи Суперник ліній продуктів (AER, Brander and Eaton (1984). Вони кажуть, що "ми визначаємо стратегію Штеккельберга як ту, яка передбачає врахування сучасної реакції суперника"). у встановленні власної стратегії ". Це визначення мені не дуже допомагає. Вони також зазначають, що ця концепція рівноваги …

12 game-theory  academic-graduate  nash-equilibrium 

Коли процентні ставки зростають на один відсоток (не один відсотковий пункт), що відбувається з попитом на кредит? У цій галузі мені вдалося знайти лише два документи: Gross and Souleles (2001) вивчають кредитні картки та знаходять -1,3% Фоллайн і Дунський (1997) вивчають іпотеку і знаходять від -1,5 до -3,5 Тут можливі …

12 academic-graduate  elasticity  reference-request  consumer-credit 

Помітні роботи щодо впливу інфляції на економічне зростання відносяться до 90-х років. Наприклад, Барро (1995) : наслідки впливу від збільшення середньої інфляції на 10 процентних пунктів на рік - це зниження темпу зростання реального ВВП на душу населення на 0,2-0,3 процентних пункту на рік та зменшення відношення інвестицій до ВВП …

11 macroeconomics  inflation  academic-graduate  economic-growth 

Багато вболівальників / гравців баскетболу вважають, що, зробивши кілька пострілів поспіль, наступний удар, швидше за все, вдасться. Починаючи (я думаю) з Гіловичем, Маллоном та Тверським (1985) , було "показано", що це насправді помилка. Навіть якщо кілька кадрів поспіль було зроблено, наступний кадр не має більшої ймовірності, ніж диктує ваш середній …

11 academic-graduate  statistics 

Як саме працює метод Пікетті та ін (як у його книзі) для обчислення процентної ставки з часом та країн? Я знаю, що вони використовують звітні податкові декларації, і деякі критикують їх за те, що вони також збільшують вартість житла, навіть якщо домогосподарства від цього не отримали користі (лише збільшення балансової …

9 macroeconomics  academic-graduate  inequality  capital-returns 

Я знайшов цікаве запитання, дивлячись на ідеальну-байєсівську рівновагу. Я не бачив питання, де переконання не є дискретними. Є єдиний потенційний покупець предмета, який має нульове значення для продавця. Оцінка цього покупця v рівномірно розподіляється на [0, 1] і є приватною інформацією. Продавець називає ціну яку покупець приймає або відхиляє.p1p1p_1 Якщо …

9 game-theory  academic-graduate  bayesian-game 

Дозволяє AAAбути сукупністю можливих станів світу або можливих уподобань, які людина може мати. ДозволяєG(A)G(A)G(A) бути набором "азартних ігор" або "лотерей", тобто набором розподілів ймовірностей по AAA. Тоді кожна людина матиме переважне впорядкування штатів у РосіїAAA, а також бажане замовлення лотерей в G(A)G(A)G(A). Теорема фон Неймана-Моргенштерна стверджує, що, припускаючи упорядкування вашого …

9 microeconomics  utility  academic-graduate  expected-utility  risk-aversion 

Я читаю теорію статистичних рішень і натрапив на літературу раціональних очікувань (раціональність з неповною інформацією-> динамічна проблема-> Н.Л. Стокі-> чоловік). Припущення про те, що суб'єктивне очікування наближає об'єктивні ймовірності без адаптивного навчання, здається майже смішним, якщо врахувати, що все підприємство статистики має вчитися з минулого, щоб зробити висновок про майбутнє. …

8 microeconomics  academic-graduate 

Теорема Берже говорить Дозволяє X∈Rm,Θ∈RnX∈Rm,Θ∈RnX \in \mathbb R^m, \Theta \in \mathbb R^n , f:X×Θ→Rf:X×Θ→Rf : X \times \Theta \to \mathbb R бути спільною безперервною функцією, C:Θ⇉XC:Θ⇉XC : \Theta \rightrightarrows Xбути безперервним (як верхнім, так і нижнім півконечним) компактним значенням відповідності. Функцією максимального значення та максимізатором є C ^ \ ast …

8 mathematical-economics  academic-graduate  optimization 

В даний час я працюю над чисельним розв'язанням моделі, подібної моделі прийняття рішень про споживання та заощадження, з гіперболічним дисконтуванням, як у Krussel et al. (2003). Навіть якщо гіперболічна дисконтування передбачає, що функція вартості зазвичай не має стандартного властивості скорочення, деякі рішення проблеми були реалізовані; Наприклад, Judd (2004) запропонував методи …

3 academic-graduate  value  dsge  numerical-methods 

У статті (див тут ) з блога дозвілля теорії класу, показано, на проміжній стадії для гри Baysian, ми можемо зіткнутися з технічною проблемою, що індукований простір переконань для гравця може бути рівномірним розподілом на просторі безлічі типу, що складається не може існувати. Моє питання: як це відбувається в цій обстановці? …

2 mathematical-economics  game-theory  academic-graduate  bayesian-game 

Існує багато можливих каналів грошово-кредитної політики. Ці канали - це різні способи, на які зміни процентних ставок ФРС можуть вплинути на економіку: знецінення валютних курсів, зростання інвестицій у бізнес, зростання споживчих запозичень, зростання багатства, поліпшення ліквідності фірми, дефляція боргу, зміни мультиплікаторів банків ... Чи прийняті докази того, що щось із …

1 macroeconomics  monetary-policy  interest-rate  money-supply  academic-graduate